≡× МЕНЮ

• Радиаторы
• Отопление
• Газоснабжение
• Газопровод
• Водопровод

Диверсификация бизнеса представляет собой. Изучение и дальнейшая оценка положения фирмы

Любой бизнес, даже самый успешный, не может функционировать в неизменном виде сколь угодно долго. Однако существует важный прием, увеличивающий устойчивость бизнес модели и значительно уменьшающий риск критических убытков под влиянием изменившихся обстоятельств. Речь идет о диверсификации.

Внешняя среда изменчива, и любая модель неизменно подвергается проверке на прочность, заставляя нас постоянно быть в курсе новых тенденций и корректировать бизнес в соответствии с трендами экономики и изменениями делового климата.

Что такое диверсификация и для чего это необходимо

Если говорить обобщенно, то это понятие, противоположное специализации . А именно – расширение ассортимента продукции и услуг, а также освоение новых рынков сбыта.

Теперь каждый должен задаться элементарным вопросом: зачем это нужно?

Ответ будет столь же тривиальным: ради диверсификации. Если вам не приходилось слышать этого слова, то его можно объяснить так: не складывайте все яйца в одну корзину .

То есть, на случай временных затруднений или системного снижения рентабельности одного сегмента деятельности должны существовать и функционировать альтернативные потоки, которые поддержат на плаву всю систему либо даже компенсируют убытки в испытывающей спад области.

Диверсификация бизнеса

В первую очередь рассмотрим диверсификацию производства в бизнесе. Речь не идет о расширении модельного ряда, поскольку большинство факторов риска будет с одинаковой степенью действовать на разные модели продукции одного типа.

Ассортимент должен настолько отличаться, насколько это позволяет производственная база с учетом разумного уровня вложений, необходимых для освоения выпуска нового продукта.

Пример диверсификации производства – чешский концерн «Ческа Збройовка», который, помимо профильного выпуска оружия, освоил на своем оборудовании и с использованием собственных инженерных технологий выпуск деталей для автомобильной и авиационной промышленности. Это пример горизонтальной диверсификации .

Стратегия диверсификации полезна не только для крупного бизнеса. К примеру, вы можете выбрать разные инструменты и снизить риски при инвестировании.

Но помните, что любые инвестиции семейного бюджета должны базироваться на с учетом финансовых целей. Диверсификация — лишь один из способов минимизации рисков.

Аналогичному расширению может быть подвержен ассортимент услуг. К примеру, риэлторская контора одновременно начинает оказывать услуги в сфере страхования, не связанного с недвижимостью, поскольку это позволяет ее материально-техническая и кадровая база.

Еще один важный аспект – диверсификация рынков сбыта. Это может потребовать приведения производства и услуг в соответствие с новыми стандартами либо разработки соответствующей правовой базы, получения новых сертификатов и лицензий.

В любом случае цель остается той же: снизить потери от осложнений в одном сегменте бизнеса путем создания и поддержки его альтернативных сегментов.

Большинство инвесторов знакомы с двумя основными классами ценных бумаг – акциями и облигациями.

Однако, помимо этих двух типов, каждый из нас может делать вложения и в более широкий спектр классов имущества , например, в недвижимость, сырье, золото и даже в определенные альтернативные стратегии, такие как валюты и т. д.

В результате каждый инвестор может ориентировать свой инвестиционный портфель на безопасные (облигации) и рискованные финансовые инструменты (акции, сырье, золото).

В разговоре о диверсификации с начинающими инвесторами можно ответить, что большинство понимает этот вопрос ошибочно. Например, распространено мнение, что если средства вкладываются в разные акции компаний одной страны, то это уже диверсификация. Или что если инвестировать в облигации двух соседних стран, то это тоже будет диверсификацией. Тем не менее чаще всего это не так.

Ну и самый неверный пример – это вложение в инвестиционные фонды двух управляющих компаний или банков, пропагандирующих одно и то же направление инвестиций. Да, такое разделение можно назвать диверсификацией между управляющими, однако это не обсуждаемый нами процесс в его истинном понимании.

Говоря о настоящей диверсификации инвестиционного портфеля, следует уделить внимание трем существенным вещам: риску, корреляции и доходности.

Процесс диверсификации – это метод управления рисками, при котором в портфель входит множество различных классов имущества, отличающихся отрицательной или близкой к нулю корреляцией . Лучше всего, если выбранный класс активов в долгосрочной перспективе должен будет достичь положительной доходности, однако при этом в течение короткого периода генерируемый ими финансовый поток не должен коррелировать.

Именно по этой причине предлагается включать в инвестиционный портфель не только стандартные классы имущества – акции и облигации,– но и менее распространенные его разновидности, такие как недвижимость, сырье и драгоценные металлы. Таким образом, основной элемент диверсификации – это незначительная корреляция финансовых инструментов .

Диверсификация рисков

Тем не менее, говоря о диверсифицированном инвестиционном портфеле, нельзя ожидать, чтобы его результаты были слишком впечатляющими.

Основная цель диверсификации инвестиционного портфеля – это уменьшение общего риска не в ущерб прибыльности. В то же время прибыльность инвестиций является лишь второстепенной задачей.

Смысл диверсификации рисков в том, чтобы опасность, угрожающая одной части бизнеса или одному из активов, не затронула другие части. Чем меньше пересекаются наши сегменты в различных зонах риска, тем больше безопасность.

Составление инвестиционного портфеля из активов с некоррелированными результатами уменьшает риск, поскольку в то время, как прибыль на один актив падает, на другой она, скорее всего, растет.

Рассмотрим вариант с ценными бумагами. Можно утверждать, что, вкладывая в акции, мы вносим вклад в рост экономики, однако если экономика переходит в рецессию, цены большинства акций претерпевают корректировку. В такие моменты могут выручить облигации , на которые начисляются постоянные проценты.

Но что делать, если внезапно начинает расти инфляция, происходит девальвация валют, резко подскакивает цена на нефть или в определенной части света происходит военный конфликт? В таких случаях обладание одними лишь акциями и облигациями – не лучшая альтернатива.

Скажем, при росте инфляции реальная прибыльность облигаций чаще всего отрицательная, акции не дают оптимальной страховки от резкого повышения цен, однако если мы выделим определенную часть инвестиционного портфеля на недвижимое имущество, сырье или золото, то можно ожидать более благоприятных результатов.

В качестве другого примера можно взять повышение цен на топливо. Очень часто это отрицательно сказывается на доходности компаний, поскольку увеличиваются транспортные и другие расходы, в результате чего цены на акции этих предприятий также падают. Но если в инвестиционном портфеле присутствуют энергоносители, то их подорожание порождает противовес отрицательному изменению цен на акции транспортных компаний.

Наконец, в тех ситуациях, когда появляются мысли о крахе финансовой системы, обесценивании валюты или подобных катаклизмах на рынках, большинство инвесторов направляет средства в золото с целью диверсификации.

Если у вас уже есть успешный бизнес, то возможно пора переходить в онлайн. Например, можно — аудитория в интернете и в оффлайне разная. Некоторые называют это расширением рынка сбыта, а некоторые диверсификацией, в любом случае стоит попробовать.

Для оценки эффективности бизнеса и работы персонала рекомендуем использовать KPI, про эти показатели можно прочитать .

Если вы интересуетесь финансовой аналитикой, то из статьи по адресу вы узнаете что такое EBITDA и для чего используется этот показатель.

Вывод

Диверсификация бизнеса позволяет относительно безболезненно перенести временные затруднения – перебои со сбытом, кратковременный спад спроса или цен на продукцию – а в случае долгосрочного кризиса альтернативные ответвления деятельности предприятия могут выйти на первый план и стать основой для перепрофилирования фирмы по новой стратегии.

В то же время диверсификация, особенно в случае с производством, как правило, требует дополнительных вложений – в новое оборудование, технологии, персонал. Правильное решение должно основываться на сопоставлении таковых затрат с ценой риска.

Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель никак не поможет избежать краткосрочных убытков , однако ясно одно: располагая портфелем широкого диапазона, т. е. с разбивкой по различным классам активов, можно ожидать приблизительно такой же или несколько большей прибыльности, одновременно уменьшив общий уровень риска . В этом должна заключаться исходная точка каждого начинающего инвестора.

Есть прием, который способен снизить любые инвестиционные риски практически к нулю. Речь идет о диверсификации . О том, как грамотно ее использовать мы и поговорим сегодня.

Что такое диверсификация простыми словами

Если говорить простыми словами, то диверсификация – это распределение капитала по разным вкладам. Суть состоит в том, чтобы распределить риски вложений, если один из инвестиционных проектов принесет минус, то остальные перекроют его своим плюсом и выведут вас в конечную прибыль. Поговорка «не класть все яйца в одну корзину » очень точно характеризует принцип диверсификации.

Латинское слово диверсификация, образовано из двух других слов: diversus, что значит разный, а также facere, которое переводится, как делать.

Диверсификация – это изменение, внесение разнообразия, расширение ассортимента, переориентация на другие направления, в контексте инвестирования и торговли на финансовых рынках.

Диверсификация, простыми словами означает вложение капитала в разные активы, поскольку мировые рынки весьма нестабильны, а за подъемами непременно следуют спады, постоянно держать все деньги в одном инструменте очень рискованно.

Вне зависимости от того, идет ли речь о долгосрочном инвестировании, или бизнесе в производственном секторе, класть все яйца в одну корзину опасно, тем не менее, в каждой области имеются свои нюансы и методы диверсификации рисков, о которых необходимо поговорить отдельно.

Диверсификация портфеля ценных бумаг

1. дают небольшой, но стабильный доход, что особенно хорошо в периоды затяжных медвежьих трендов.
2. могут принести внушительную прибыль, если действуют факторы благоприятные для компании или отрасли, однако и риск в таком случае пропорционален.
3. , драгметаллы, недвижимость напрямую не связанны с фондовым рынком и какой-либо конкретной компанией, поэтому в кризисные времена могут выступать в роли резервного актива для инвестора.

Диверсификация портфеля представляет собой распределение его средств между разными активами, с целью уменьшить риск в случае сильного снижения стоимости любого из них или долгосрочных проблем в отрасли, к которой они относятся.

Классический вариант диверсификации портфеля – это создание структуры активов, сочетающей в себе акции и облигации с динамическим изменением их соотношения в зависимости от выбранной стратегии и текущей рыночной ситуации. Более сложные варианты, применяемые управляющими ПИФов и индивидуальных счетов, а также профессиональными инвесторами, включают не только эти два инструмента, но также и свободные денежные средства в валюте, паи других фондов, депозитарные расписки и другие.

Главный принцип состоит в том, чтобы активы, которые предполагается включить в портфель, были как можно менее взаимосвязаны, а также имели потенциал для дальнейшего роста. Определить насколько котировки инструментов взаимосвязаны между собой можно при помощи коэффициента парной корреляции, рассчитать который можно по формулам.

Кроме того, приобретаются акции разной стоимости, компаний не из одного сектора экономики и имеющих различную капитализацию (рисковые стратегии предполагают преимущественные вложения в компании 2-3-го эшелонов с малой капитализацией, более консервативные делают акцент на «голубых фишках» ).

Однако, диверсификация рисков направлена главным образом не на повышение прибыльности (наоборот, в отличие от узкоспециализированных портфелей, диверсифицированные показывают значительно меньшую максимальную доходность), а на снижение вероятных рыночных рисков и стабильный постоянный рост капитала.

• Диверсифицированный портфель может включать в себя акции технологических компаний, промышленных, услуги; облигации с разным сроком погашения, государственные и частные, отечественные и иностранные; инвестиции в бизнез, недвижимость и другие вклады .

Диверсификация рисков на Форекс

Трейдеру нельзя забывать о том, что торговля валютой, как и любой другой бизнес, подвержена риску. Диверсификация помогает уменьшить его, делая прибыль независимой от движения цены валютной пары настолько, насколько это возможно.

На рынке Форекс имеют методы следующие методы диверсификации рисков :

1. По торговым системам . Использование нескольких торговых систем с разной методикой анализа на одной валютной паре. Например, согласно часовому графику пора продавать, а на четырехчасовому – покупать. В этом случае открываем краткосрочную сделку на продажу и покупаем в среднесрочную перспективу.
2. По торговым счетам . Использование нескольких торговых счетов, нескольких валютных пар и нескольких торговых систем. Если одна из систем дает сбой, то убытки покрываются за счет другой.
3. По торговым инструментам . Использование нескольких валютных пар, находящихся в зависимости друг от друга. Так как валютные пары влияют друг на друга, то при неправильном входе в одну из них убытки будут покрыты за счет другой.

Касательно Форекс, финансовая диверсификация на практике это выглядит не просто как торговля разными инструментами с целью хеджирования, но полноценный подход к диверсификации рисков включает открытие счетов у разных брокеров и использование для каждого из них иной стратегии (или не одинаковых торговых роботов).

То же касается и финансовых инструментов, для получения стабильной прибыли желательно отслеживать и анализировать не одну, а сразу несколько разных валютных пар, находить между ними и хеджировать сделки по разным парам. Каждая пара связана с событиями вокруг определенного государства и имеет свою специфику. Сильные трендовые движения в десятки пунктов происходят не каждый день, а большую часть времени пары проводят в боковике, что не позволяет трейдеру получать большую прибыль. Пока одна пара находится во флете, в тот же момент на других могут наблюдаться значительные движения.

Кроме использования разных брокеров, инструментов и торговых систем, диверсификация рынка на Форекс может предполагать трейдинг на разных таймфреймах, поскольку даже одни и те же стратегии при изменении временного интервала могут показывать разные результаты, кроме того, изменяется и степень корреляции. Активы, движение которых сильно совпадает на D1 , на H1 могут иметь уже значительно меньшие взаимосвязь, например, пара на D1 имеет с очень сильную обратную корреляцию -99,2% , а на M30 только -75,8% .

• Существует такое понятие, как наивная диверсификация . Трейдер инвестирует в самые разные активы, особо не задумываясь над стратегией, тем самым надеясь, что уж от чего-нибудь да будет отдача. Однако, как правило, наивная диверсификация приводит к прямо противоположному эффекту – увеличению риска.

Таким образом, слово диверсификация противоположно специализации – концентрации на чем-то одном. Благодаря ей каждый из нас может обезопасить себя и свой капитал от изменчивой внешней среды.

Среди многих финансовых экспертов даже существует мнение, что одной из функций срочного рынка (опционы, фьючерсы), является диверсификация экономики , поскольку большое количество спекулянтов и инвесторов использует их для своих рисков при трейдинге ценными бумагами и сырьем. Вариантов может быть два:

• трейдер покупает какой-либо базовый актив и одновременно продает на него или покупает опцион на снижение;
• трейдер продает базовый актив, а затем покупает фьючерс или на повышение.

Что такое диверсификация в данном случае – всего лишь хеджирование риска и говорить о каких-то доходах тут вряд ли получится.

Гораздо интереснее с точки зрения трейдера нацеленного в первую очередь на получение хорошей прибыли, для финансовой диверсификации выглядят торги сугубо инструментами самого срочного рынка. В отличие от Форекс, где большинство брокеров предлагают всего 3-5 десятков валютных пар, так или иначе завязано на долларе и евро, и о полноценной диверсификации говорить сложно, на рынке деривативов имеются сотни совершенно несвязанных между собой инструментов. Например, при желании инвестор может купить фьючерс не только на поставку валюты, но и фондового индекса, акции, сырья и т.д.

Диверсификация в экономике – это:

• диверсификация производства – расширение ассортимента, поиск новых рынков сбыта;
• диверсификация рисков – распределение капитала.

Больше всего в диверсификации нуждаются те страны, которые сильно зависят от экспорта природных ресурсов. К ним относится и Россия. В ней развита энергетика и военная промышленность, а вот аграрному сектору и сфере услуг не уделяется должного внимания.

Диверсификация в таких странах решает немало проблем. Среди основных:

• развитие среднего и малого предпринимательства;
• увеличение торгового оборота на международном рынке;
• улучшение уровня жизни населения.

Есть мнение, что чем больше у страны полезных ископаемых, тем менее она развита экономически. На самом деле, обилие природных ресурсов не является какой-то бы то ни было проблемой. Камень преткновения – вызовы, связанные с ними, на которые страна должна адекватно реагировать.

Значительная прибыль от продажи природных ресурсов приводит к повышению курса национальной валюты, причем как номинального, так и реального, а также увеличению заработной платы в отраслях, которые тем или иным образом связаны с полезными ископаемыми. Это не позволяет нормально развиваться остальным отраслям. Чтобы этого не допустить, им нужно уделять должное внимание.

Кроме того, обилие природных ресурсов влияет и на уровень коррупции, так как нет ничего проще, чем отдать прибыль от продажи природных ресурсов привилегированным слоя населения. Да и государство вовсе не ощущает ответственности перед простыми гражданами, так как и х вклад в государственный бюджет – как «капля в море ».

Стран, которые смогли реструктуризировать свою экономику, к сожалению, немного. Но они все же есть и их примеры – весьма интересны.

Например, Индонезия . Ее руководство большую часть дохода направляло на развитие сельского хозяйства, в частности, выведение высокоурожайных и устойчивых к заболеваниям сортов риса, производство удобрений, которые шли на внутреннюю продажу, строительство инфраструктурных объектов в отдаленных населенных пунктах.

В итоге Индонезии удалось накопить создать неплохой денежный резерв и, что также немаловажно, прокормить работников промышленности.

Или, например, Чили . Эта страна сумела накопить в то время, когда стоимость природных ресурсов была самой высокой. Помимо этого, внимание было уделено предпринимательству, особенно, среднему и малому.

Малайзия – еще один пример диверсификации экономики. Прибыль, полученную от экспорта каучука, олова и леса руководство этой страны инвестировало в восстановление земель и лесов, электроснабжении, транспортную сеть и связь.

Классическая диверсификация предприятия в бизнесе предполагает 4 основных стратегии:

1. Горизонтальную (основана на расширении ассортимента товара).
2. Вертикальную (предполагает установление контроля над предшествующим или последующим этапом производства, например покупку поставщика сырья или открытие розничных пунктов продажи).
3. Концентрическую (состоит в создании дополнительных товаров и услуг, которые бы способствовали потреблению основных).
4. Конгломеративную (одновременное ведение бизнеса сразу по нескольким несвязанным между собой направлениям).

Диверсификация бизнеса не предполагает расширение модельного ряда, как может показаться на первый взгляд. Дело в том, что факторы риска практически одинаково действуют на продукцию, относящуюся к одному типу.

Ассортимент должен быть различен. Например, один из чешских концернов, изначально выпускающий оружие, чуть позже, для того, чтобы решить проблемы, стал изготавливать детали для авиационной и автомобильной отраслей промышленности. Главным требованием к диверсификации является разумность. В первую очередь, учитывайте производственную базу. Также следует выяснить, хватит ли на денег на реализацию идеи. Поиск новых рынков сбыта при диверсификации бизнеса – это приведение товаров и услуг к обновленным стандартам, разработка правовой базы, получении лицензий и сертификатов.

Диверсификация предприятия необходима при появлении у него конкурентов, падения спроса на товары и услуги и, как следствие, снижение прибыли. Лучше всего разрабатывать стратегию заранее. Нововведение анализируется по трем признакам:

• расходам на внедрение;
• преградам для реализации идеи;
• величине спроса.

Кроме того, при разработке стратегии диверсификации предприятия учитывается изменение:

• продукции ;
• рынков сбыта;
• области деятельности;
• положения в отрасли.

Довольно часто диверсификация компании проводится путем ее слияния с другой компанией. Эта стратегия имеет следующие плюсы:

• приобретается уже готовое производство с квалифицированной рабочей силой;
• рынки сбыта освоены;
• поставщики есть;
• взаимодействие с другими участниками рынка налажено.

Грамотное слияние способствует увеличению рыночной стоимости компании. Но все так просто. Нередко свое производство недооценивается, а вот чужое, наоборот, переоценивается, вследствие чего слияние не приводит ни к чему хорошему.

Диверсификация предприятия бывает двух видов :

1. Связанной, когда компания использует старые наработки. Вероятность успеха в этом случае максимальна.
2. Несвязанной, когда компания переходит в абсолютно новую для себя область.

Если изменения осуществляются за счет внутренних ресурсов и на территории предприятия (организация новых рабочих мест), то говорят о внутренней диверсификации. Если же для этого привлекаются внешние ресурсы и открываются филиалы, то имеет место внешняя диверсификация.

Ярким примером успешной диверсификации предприятия является VirginGroup. Всемирную известность эта компания получила благодаря выпуску музыкальных пластинок, кассет и дисков. Сегодня же VirginGroup развивается по самым разным направлениям, среди которых:

• банковские услуги;
• кинопроизводство;
• авиаперевозки.

В какой области вы бы не работали или инвестировали, диверсификация означает Plan B . Она может стать для вас опорой и защитой от непредвиденных ситуаций. Используйте ее с умой и без фанатизма, но обязательно применяйте эти приемы для снижения рисков.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Диверсификация портфеля инвестиций: диверсификация это в переводе с латыни означает «делать разное», то есть не зацикливаться на чем-то, а распределять. В сфере инвестирования данный термин служит для обозначения снижения рисков путем распределения вкладываемых средств между различными проектами.

Приведем простой пример. Вы имеет суму 100 долларов, и вкладываете ее в проект А. Ваш знакомый разделяет такую же сумму пополам и вкладывает поровну в проект А и Б, имеющие идентичную доходность. В случае наступления банкротства проекта А (а такое вполне реально), вы теряете все вложенные средства, а ваш знакомый – лишь половину. Данный пример ярко демонстрирует правильность известной пословицы: «Не кладите все яйца в одну корзину!».

Не одно поколение инвесторов-профессионалов доказало на практике необходимость диверсификации инвест-портфеля. А в современном быстротечном мире стоит обратить еще больше внимания этому направлению. Потому можно сделать вывод, что главная цель диверсификации – это уменьшение рисков, которые связаны с возможными потерями финансовых ресурсов.

Для чего нужна Диверсификация

В случае временных трудностей или снижения актуальности одного проекта, должны быть и работать многовариантные потоки, которые сыграют нам на руку и оставят
нас на плаву, либо даже покроют потерю в переживающей трудности компании. И знайте, что Диверсификация это одна из стратегий минимизации рисков.

Правильное проведение диверсификации инвестиционного портфеля

Стоит отметить, что для максимальной безопасности инвестиций, их необходимо вкладывать в максимально возможное число инструментов инвестирования. К таковым относятся:

• Банковские депозиты . Данный инструмент наименее доходный, однако, максимально безопасный.
• Недвижимость. Очень хорошее вложение капитала, однако, далеко не дешевое, потому доступное не всем.
• Акции. Данный инструмент характеризуется и резкими падениями, и взлетами. При наличии некоторых знаний и умений, они могут обеспечивать высокую доходность.
• Драгоценные металлы . Являются достаточно популярным методом вложения, особенно в кризисные периоды в экономике.
• Валюта. Еще один сверхпопулярный инструмент инвестирования. Подтверждение тому – неплохой заработок многих инвесторов на валютном дилинге.
• Интернет-инвестиции охватывают огромный список возможных инструментов. Их объединяет небольшой размер стартового капитала, а также возможности виртуального вложения.
• Предметы искусства. Достаточно дорогой, а также рискованный метод вкладывания средств.

На первый взгляд все достаточно просто. Однако при таком разнообразии инвестиционных инструментов модно легко запутаться. Кроме того, инвестор может попросту не успевать следить за всеми происходящими изменениями в каждом из инструментов. Потому работа с инвестиционным портфелем должна включать несколько важных элементов:

• Регулярный мониторинг ситуации и изменений в действующих проектах;
• Постоянный анализ доходности всего портфеля, а также регулирование вложений;
• Ведение инвестиционного журнала с отметками обо всех колебаниях. Лучшим вариантом может стать электронный журнал.
• Не останавливаться в поиске менее рискованных и более доходных проектов.

Таким образом, соблюдая все вышеописанные условия, и руководствуясь данными правилами, можно достаточно просто преодолевать все непредвиденные обстоятельства. В итоге, повернуть ситуацию на собственную пользу достаточно просто. И прибыль, получаемая от инвестирования, будет максимальной.

В заключении напишу. Даже отлично диверсифицированный инвестиционный портфел ь никак не поможет от временных убытков , но точно понятно одно: имея портфель объемистого диапазона, т. е. с размещением активов по различным проектам, можно ожидать примерно такой же или более высокой прибыли, совместно уменьшив общую вероятность убытка.

Не инвестируйте средства больше, чем вы можете себе позволить потерять и не вкладывайте долговые занятые средства!

Функционирование любого, даже самого успешного бизнеса в неизменной форме не может продолжаться бесконечно долго. Для его поддержания существует весьма важный прием. Он позволяет придать устойчивость модели и значительно уменьшает риски критических убытков, вероятность которых особенно возрастает при изменении обстоятельств. Этим приемом является диверсификация бизнеса. Именно с ее помощью все инвестиционные риски могут быть сведены практически к нулю.

Определение понятия

Что такое диверсификация? Если говорить простыми словами, то данное понятие означает не что иное, как распределение имеющегося капитала по различным вкладам. Суть данного процесса состоит в том, чтобы снизить риски вложений. Ведь если один инвестиционный портфель принесет бизнесу минус, то остальные перекроют его своими плюсами, что в итоге выведет на конечную прибыль. Не зря существует поговорка о том, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Она позволяет наиболее точно понять суть процесса диверсификации.

Слово, которое обозначает данное понятие, имеет латинские корни. Образовано оно из двух частей. Первой из них является слово diversus, означающее в переводе «разный»; а второй - facere - «делать».

Диверсификация бизнеса является изменением, внесением разнообразия, расширением ассортимента, переориентацией на другие направления в контексте торговли и инвестирования на финансовых рынках. Данный процесс представляет собой вложение капитала в различные активы исходя из нестабильности мировых рынков, демонстрирующих нам крутые подъемы, за которыми непременно следуют спады. Именно поэтому вкладывать деньги в один инвестиционный портфель рискованно для любого бизнеса.

В хозяйственной практике диверсификация предполагает одновременно развитие различных, не связанных между собой технологических процессов или услуг. Данный процесс представляет собой разнообразие в применении товаров, выпущенных компанией, что позволяет ей функционировать достаточно эффективно, вне зависимости от спроса на тот или иной продукт.

Диверсификация бизнеса дает возможность фирмам удержаться на плаву в условиях сложной экономической конъюнктуры за счет покрытия убытков от нерентабельной продукции доходными видами товаров или услуг. При этом данный процесс может принимать различные формы. В современной практике выделяют четыре основных типа стратегии диверсификации. Это горизонтальная и вертикальная, концентрическая и конгломеративная. Рассмотрим их подробнее.

Горизонтальная диверсификация

Основой данного типа процесса является приобретение и разработка новых продуктов. При этом речь идет о таких товарах или услугах, которые могли бы быть реализованы сегодняшним потребителям или клиентам фирмы. Данная стратегия позволяет компании опираться на имеющийся у нее уровень продаж, а также на уже внедренную технологию производства.

Примером такого вида диверсификации может служить добавление в имеющийся ассортиментный перечень молочной компании нового типа сырья. Риски при этом являются минимальными. Ведь горизонтальная диверсификация рассматривает лишь увеличение разнообразия товара. Если один из видов уже выпускаемой продукции станет для покупателя непривлекательным, ассортиментный перечень все равно позволит получать стабильную прибыль.

Вертикальная интеграция

Процесс диверсификации при данной стратегии предполагает движение фирмы либо вверх, либо вниз по своей производственной цепочке. Иначе говоря, компания должна выйти на этапы, которые предшествовали ее нынешнему производственному циклу, или осуществлять дальнейшее развитие. Подобная тактика позволяет снизить зависимость бизнеса от третьих лиц и мешает последним получать сверхприбыль, замыкая все основные процессы внутри одной компании.

Существуют многочисленные типы вертикальной диверсификации. Они касаются ситуаций, когда компания прекращает продажу товаров с использованием розничных торговцев и открывает собственные магазины оптовых и розничных продаж.

Вертикальная интеграция бизнеса наблюдается и при приобретении поставщика сырья и ресурсов, необходимых доя производства собственных товаров, а также при открытии вспомогательного бизнеса, например, при реализации строительных материалов, сопровождаемой предложениями услуг по реконструкции домов. Подобная стратегия позволит обеспечить лучшие цены для заказчиков и облегчит процесс снабжения работ материалами.

Концентрическая диверсификация

Данная стратегия имеет и другое название. Порой о ней говорят как о связанной диверсификации. Этот процесс подразумевает расширение производственного портфеля, который осуществляется за счет направлений бизнеса или продуктов. Это позволяет наиболее полно и эффективно использовать ресурсы и технологии, находящиеся в распоряжении компании.

Основы диверсификации бизнеса при такой стратегии заключаются в создании дополняющих товаров или таких услуг, которые способны улучшить и облегчить потребление основного производственного продукта. Часто подобным путем идут небольшие компании. Примером, когда проводится концентрическая диверсификация малого бизнеса, является приобретение игрушек производителем детских товаров. Такой ход позволяет повысить дистрибуцию своего продукта и получить доступ на новые рынки сбыта.

Еще одним примером концентрической диверсификации может служить расширение ассортимента небольшой пекарни за счет предложения своим покупателям полуфабрикатов, а также теста для домашнего приготовления выпечки.

Данная стратегия диверсификации бизнеса позволяет получить доступ к имеющемуся опыту и к готовым решениям. Кроме того, она способствует снижению конкуренции в сегменте, а также повышению эффективности использования имеющихся ресурсов.

Конгломеративная диверсификация

Данная стратегия также порой называется иначе. Многие знают ее как несвязанную диверсификацию. Этот процесс является не чем иным, как ведением нескольких совершенно независимых друг от друга бизнес-направлений, которые никак не улучшают деятельность друг друга.

При принятии данной стратегии компания получает доступ к совершенно иному кругу потребителей. Фактически это можно назвать вложением текущей прибыли фирмы в высокодоходные отрасли. Порой подобный вид диверсификации позволяет компании в недалеком будущем получить доступ к новейшим технологиям, которые, в конечном итоге, улучшат качество текущего продукта.

В каких случаях находит применение стратегия конгломеративной диверсификации? Компании прибегают к ней в тех случаях, когда у них имеется возможность эффективного применения имеющегося опыта и знаний, а также при наличии технологий, позволяющих получить неоспоримые преимущества в новых сегментах рынка.

Как осуществляется подобная диверсификация бизнеса? Примеры применения такой стратегии имеются в настоящее время в большом количестве. Это касается многих производителей обуви, которые, используя свой опыт и знания в предпочтениях покупателей, выходят на новый для компании рынок, начиная выпускать одежду и аксессуары.

Основными преимуществами несвязанной диверсификации являются перспективы развития в будущем более прибыльного бизнеса, а также снижение влияния сезонных спадов в реализации товаров основного производства. Недостатком или риском подобной стратегии является необходимость выделении значительных ресурсов с целью развития нового направления. А это, при плохой управленческой работе, может обернуться убытками.

Международная диверсификация

Данная стратегия может быть как связанной, так и несвязанной. Но, однако, она выделяется как отдельный вид диверсификации, так как имеет для компаний высокую значимость.

Подобный процесс является одним из основных стратегических путей для увеличения прибыльности. К нему прибегают в тех случаях, когда диверсификация на национальном уровне уже полностью завершена. При осуществлении подобной международной стратегии от компании потребуется высокий уровень управленческой компетенции и правильно выстроенная структура руководства. Это связано с разработкой весьма широкого круга вопросов. Они касаются маркетинговой стратегии фирмы как для каждого бизнеса, так и для отдельно взятой страны. При этом должны быть учтены региональные и национальные особенности государств, а также модели потребляемого продукта. При правильном использовании подобной стратегии фирма получает значительный эффект от масштаба производства, а также от доступа к ценным и редким ресурсам. При этом она максимально использует собственные ресурсы и снижает риски от спада продаж и стагнации.

Необходимость процесса

Когда нужна диверсификация бизнеса? Часто случается так, что та или иная фирма концентрирует свои усилия на росте только в одной области. Это, разумеется, позволяет ей достичь определенного совершенства. Ведь персонал и руководство компании приобретают значительные навыки и большой опыт. Такое положение дел делает фирму конкурентоспособной, создавая дополнительные стимулы к дальнейшему совершенствованию производства. Однако, к примеру, на рынке возможно появление товаров-заменителей. И это заставляет бизнес вторгаться в другие сферы, нередко не имеющие никаких функциональных и производственных связей с предшествующей продукцией.

Ключевым вопросом диверсификации при этом явится определение тех оптимальных границ и перечней видов деятельности, которые могут иметь место в стратегических планах фирмы. Для этого компания должна пройти определенные этапы диверсификации, которые стоит рассмотреть подробнее.

Изучение и дальнейшая оценка положения фирмы

Это первый этап диверсификации, который подразумевает уточнение следующего:

Степени достижения диверсифицирования, выраженной через соотношение общего объема реализации товаров к объему продаж конкретного подразделения;
- видов диверсификации;
- характера хозяйственных операций (внутреннего, многонационального или глобального);
- направленности действий, необходимых для создания и развития новых подразделений или укрепления ключевых уже существующих позиций;
- шагов, необходимых для расширения портфеля и захвата новых отраслей, которые подразумевают избавление от неперспективных участков, а также использование усиления конкурентных преимуществ в вопросах соотношения инвестиций по различным направлениям.

Разработка бизнес-плана диверсификации деятельности предприятия позволит правильно ответить на эти и другие стоящие перед компанией вопросы. В этом документе важно отразить следующее:

Каковы сильные стороны бизнеса фирмы;
- насколько стабильно и прибыльно текущее производство;
- наличие свободные ресурсы.

При этом стоит иметь в виду, что диверсификация бизнеса компаний всегда начинается с маневрирования, построенного на сильных сторонах производства. Именно поэтому не стоит брать в пример успешную деятельность конкурентов. Ведь никто полностью не осведомлен об их возможностях и ресурсах. Подобные пробелы в знаниях могут стать причиной принятия ошибочного решения при выборе той или иной формы диверсификации. Кроме того, на данном этапе стоит провести достаточно глубокий анализ внутренних ресурсов компании, составив при этом полный перечень всех ее сильных сторон.

Еще одним важным моментом является та стабильность, которой обладает текущий бизнес. Ведь любая компания потребует инвестиций. А они должны быть взяты именно из текущего производства. Именно поэтому еще до открытия нового направления потребуется убедиться в стабильности, продуктивности и прибыльности текущего дела.

Еще одним моментом, весьма важным для рассмотрения на первом этапе, является достаточность имеющихся средств. Они важны для любого нового проекта. Именно поэтому стоит убедиться в наличии хотя бы минимального источника человеческих и финансовых ресурсов, которые позволят рассматривать и оценивать все возможные направления диверсификации бизнеса. В противном случае этот проект стоит отложить либо найти альтернативные пути, позволяющие увеличить долю своего присутствия на рынке (совместные предприятия, субподрядчики и т.д.).

Поиск направлений

Это второй шаг, который необходим для осуществления диверсификации бизнеса.

Он делается на основе отраслевого и макроэкономического анализа, который позволит установить направления, имеющие высокие темпы роста и благоприятный инвестиционный климат. Однако чаще всего данный этап владельцы бизнеса проходят с учетом своих личных связей и контактов, используя собственные знания и опыт.

Оценка направлений

Это третий шаг на пути к диверсификации бизнеса. На данном этапе компания должна произвести детальное исследование рынка, его интенсивности, динамики развития, тенденций, а также существующей конкуренции и предпочтений потребителей. В результате проведенных работ появляется целый список параметров, рассматривая которые, можно определить самые привлекательные направления. Это и позволит выбрать наиболее привлекательный вариант, а также сделать выводы:

О долгосрочных перспективах и потенциале рынка;
- о наличии необходимого объема ресурсов для захвата определенной доли рынка;
- об эффективности продаж в выбранном сегменте;
- о наличии четкого плана финансирования процесса диверсификации, который должен включать в себя инвестиции в оборудование и технологии, а также в продвижение товара и улучшение качества работ с покупателями.

Также важно решить, какова оценка эффективности выбранного вида стратегии, и расписать в бизнес-плане четкие этапы работы на перспективу от трех до пяти лет.

Анализ портфеля компании

После оценки всех возможных направлений диверсификации бизнеса следует провести проверочные действия для описания каждого направления в привязке к общему товарному портфелю компании. Это является четвертым, заключительным шагом проделанной работы.

Под портфелем компании понимается сочетание всех продуктов, предлагаемых клиентам. Роль и положение каждого товара или товарной линии нового направления должны подлежать четкой фиксации в бизнес-плане. Это позволит вписать их в рамки стратегии диверсификации, что явится для компании ключом к успеху. Провести подобную оценку с достаточным уровнем достоверности можно с использованием различных методик портфельного анализа (матрицы БКГ, матрицы ADL и других).

Дифференциация

На практике инновация товара осуществляется не только посредством диверсификации. Этому способствует и процесс дифференциации. Он предполагает разработку и внедрение нового продукта.

Что такое дифференциация? Под этим термином понимают внедрение целого ряда существенно модифицированных товаров, которые отличают их от аналогичных продуктов конкурентов.

Что такое дифференциация? Это улучшение привлекательности товара благодаря его разнообразию. Основной целью такой работы является повышение конкурентоспособности компании при учете особенностей сегмента рынка и предпочтений потребителей.

Маркетинговая дифференциация может быть осуществлена на сосредоточениях возможностей товара за счет изменения цены, упаковки или вывода на вторичный рынок, а также при учете товарного предложения, выдвинутого конкурентами (каналы сбыта, цена, имидж и прочее).

Даже успешный бизнес со временем требует изменений для того, чтобы оставаться конкурентоспособным и соответствовать постоянно меняющимся и растущим требованиям рынка. Одно из наиболее надежных и проверенных решений в данном вопросе - это диверсификация.

Что такое диверсификация?

Диверсификация является разветвленным понятием и применяется в многочисленных сферах хозяйственной деятельности. Сам термин происходит от латинского diversificatio - разнообразие. В общем случае под диверсификацией понимают распределение капитала по разным активам с целью снижения риска, связанного с инвестициями.

Виды

В зависимости от методов, направления и привлеченных в процессе плоскостей производства выделяют следующие виды диверсификации:

• Связанная - расширяется ассортимент выпускаемой продукции за счет предложения новых услуг или товаров, не являющихся основными, но имеющими тесные технологические связи с ними. Также различают два подвида связанной диверсификации:
  • горизонтальную - новая продукция в расширенном производстве не используется для первичных целей компании, но изготавливается за счет имеющихся технологий;
  • вертикальную - сопутствующие товары применяются в ходе выпуска основных продуктов, либо новая продукция делается исключительно при помощи основной.
• Несвязанная - данный вид диверсификации представляет собой изучение новой сферы отраслевого производства и осуществляется посредством привлечения собственных средств и капитала предприятия. Главной особенностью является то, что новая производственная линия не имеет никаких связей со старым направлением деятельности фирмы. Основное преимущество - компания становится более гибкой на рынке и снижает риски, связанные с потенциальной нерентабельностью других линий.
• Комбинированная - заимствует принципы двух предыдущих видов, ее осуществление возможно благодаря:
  • распределению ресурсов и административных сил предприятия между его отдельными структурами, развитие которых построено на связанной диверсификации;
  • приобретению активов, согласованных с несколькими хозяйственными направлениями компании.

Важно: зачастую комбинирование проявляется в форме слияния нескольких противоположных по сфере деятельности предприятий с целью дальнейшего всеобщего развития в рамках единого образования.

Цели

Диверсификация преследует многочисленные цели, которые можно объединить в три класса:

• Цели гибкости:
  • улучшение положения компании на рынке в условиях высокой конкуренции;
  • компенсация сезонных колебаний;
  • уменьшение зависимости от одного продукта, рынка, актива и т.д.
• Цели роста:
  • повышение рентабельности производства;
  • потребность в увеличении нагрузки для персонала;
  • возможность получить больше прибыли за счет диверсификации, а не благодаря наращиванию объемов и т.д.
• Цели стабилизации:
  • выживание на рынке;
  • снижение рисков путем их распределения;
  • обеспечение финансовой устойчивости компании и т.д.

Где применяется?

Внедрение диверсификации возможно практически в любой сфере бизнеса и предпринимательской деятельности. Широкой областью применения обусловлено ее разделение на типы:

1. Диверсификация производства - стратегическая смена ориентации деятельности компании, направленная на расширение ассортимента и увеличение рынков сбыта. Смысл данного процесса заключается в укреплении стабильности предприятия в ситуации, когда одно из хозяйственных направлений становится убыточным. Новые производственные линии позволяют исправить подобное положение.
2. Диверсификация бизнеса - распределение активов фирмы между разными отраслями экономики. Основная идея - максимизация прибыли и повышение статуса компании.
3. Диверсификация инвестиционного портфеля - это система управления, основанная на распределении финансов между разными инструментами их заработка. Главный принцип - общий риск портфеля должен быть в несколько раз ниже, чем у отдельного пакета, включенного в него. Такая система позволяет достичь стабильного увеличения вложенного капитала в долгосрочной перспективе.

Важно: специалисты рекомендуют наполнять инвестиционный портфель не только ценными бумагами (акции, облигации, и т.д.), но и сырьем, драгоценными металлами, недвижимостью и другими классами имущества, чтобы добиться минимальной корреляции финансовых инструментов. При таком подходе риски отдельных инструментов инвестора будут компенсироваться, а не усиливаться.

1. Диверсификация экономики - распределение денежных потоков государства, направленное на пропорциональное развитие всех его отраслей. Такая система управления средствами на уровне страны позволяет сформировать экономику, стойкую к влияниям кризисов. Диверсификацию можно назвать необходимым шагом для любого государства. Благодаря ей значительно улучшаются связи между отраслями, достигается рост разных видов промышленности, стимулируется малый и средний бизнес и, как результат, укрепляется экономика в целом.
2. Диверсификация рисков на Форексе - частный случай предыдущего типа, который требует более детального рассмотрения и будет интересен тем, кто планирует . На этом рынке применяются три основных метода диверсификации:
   • по торговым счетам - предполагается использование нескольких счетов, систем и валютных пар, чтобы иметь возможность компенсировать убытки;
   • по торговым инструментам - используется несколько зависимых валютных пар, которые могут компенсировать взаимные потери;
   • по торговым системам - выбирается одна валютная пара, но несколько систем.

Как выбрать стратегию диверсификации?

Стратегия диверсификации - это совокупность действий компании, направленных на открытие новых веток в бизнесе, достижение стабильности на рынке или снижение риска банкротства путем перераспределения имеющихся средств и активов. Основные виды:

• Стратегия центрированной диверсификации - это нахождение новых возможностей с применением имеющихся технологий, производственных линий и основных товаров или услуг. Лучшие характеристики старой продукции используются в качестве основы для создания новой. Функционирование новых производственных линий происходит в отрыве от основного портфеля.
• Стратегия горизонтальной диверсификации - связана с созданием продукции, не имеющей схожих черт с теми товарами, которые компания выпускала ранее. При этом для ее реализации могут быть использованы старые инструменты. Как правило, речь идет о создании сопутствующих товаров и услуг.
• Стратегия конгломеративной диверсификации - заключается в производстве продукции, не связанной с основными товарами компании. Сложность состоит в том, что успех реализации зависит от множества факторов: квалификации управленцев и сотрудников, достаточного количества финансов, сезонных колебаний рынка и т.д.
• Стратегия концентрической диверсификации - ставка делается на производство новых продуктов с использованием имеющихся технологий и расширение потребительской базы за счет предложений, учитывающих социальную среду клиента.

Правильно выбрать стратегию диверсификации - это как . Чтобы сделать грамотный выбор, необходимо:

1. Проанализировать бизнес . Диверсификация невозможна без предварительного изучения слабых и сильных сторон компании. Анализ должен затронуть экономические и технологические аспекты деятельности организации для определения дальнейшего пути ее развития. Результатом данного этапа должны стать ответы на следующие вопросы:
   • Какими преимуществами располагает имеющееся производство?
   • Насколько стабильным является положение предприятия на рынке?
   • Сколько свободных ресурсов имеется у компании?

Совет: для более объективной оценки, можно провести независимый .

1. Найти направление диверсификации . На данном этапе перед руководством компании стоит задача провести макроэкономическое исследование и выявить отрасли, в которых организация сможет успешно реализовать свой потенциал в краткосрочной перспективе. Зачастую выбор сферы расширения производства основывается на личном опыте управленцев и предпочтениях владельца.
2. Оценить новый бизнес . Сюда входят анализ конкурентоспособности новой линии производства, изучение тенденций рынка и вариантов развития компании. Этот этап должен дать руководству предприятия ответы на вопросы, связанные с долгосрочными перспективами фирмы, будущей маркетинговой кампанией, финансовым планированием и т.д.
3. Проанализировать портфель . Имеется в виду оценка целесообразности нового актива или нового продукта внутри имеющегося портфеля, которая поможет спрогнозировать судьбу бизнеса после изменения структуры.

Несколько примеров диверсификации

В основе диверсификации лежит теория, но самое интересное - ее реализация на практике. Ниже - несколько ярких примеров.

1. Всемирно известная сеть «Хилтон» изначально специализировалась на элитных отелях. Чтобы увеличить прибыль, организация использовала стратегию центрированной диверсификации и занялась строительством гостиниц с более доступными ценами на номера.
2. В конце 2010-х компания IBM успешно диверсифицировала бизнес, выйдя на рынок разработки ПО и обслуживания оборудования. Это позволило увеличить прибыль фирмы в то время, когда продажи ее основной продукции - компьютеров и их комплектующих, упали.
3. США на собственном примере показали, как можно удачно диверсифицировать экономику государства. Правительство Штатов более четверти века распределяло средства между самыми перспективными отраслями, что позволило стране захватить лидерство на многих международных рынках.
4. Предприятие, производящее минеральную воду, может диверсифицировать продукцию, занявшись выпуском сладкой газировки.